近期众人半导体开导行业景气度握续超预期：2026年2月众人半导体销售额达995.2亿好意思元，同比激增79.20%；国内开导厂商订单富饶，2026年一季度成本开支膨胀明确，A股非金融企业成本开支自2024年二季度贯穿6季负增长后，于2025年四季度转正（+1.5%），2026年一季度进一步升至+3.6%。其中，电子行业成本开支同比增速达36.1%，开导类企业产能运用率与排产周期握续向好。

招商证券指出，2026年众人晶圆厂成本开撑握续增长，国内先进及训导制程扩产均可期；其中，存储领域三星、好意思光、SK海力士均加码成本开支，聚焦先进工艺与产能树立，以应答AI运行的存储需求增长及供应垂死；国内存储原厂亦展望握续扩产，市占率有望握续进步。在此配景下，开导端将显耀受益于卑劣扩产周期，国产开导厂商时间水平握续蹂躏，前说念及后说念先进封装开导订单增长趋势明确。

计策层面，4月武汉市政府发布2026年舛误阵势联想，明确参预380亿好意思元用于存储扩产谋略，将平直利好国产半导体开导头部厂商。星河证券分析觉得，在国内先进制程和存储扩产，以及国外/中国台湾订单外溢双重运行下，先进封装产能握续垂死，而开导动作扩产先行才气，其订单富饶度与委用节拍将成为产业链景气传导的要道不雅测谋略。

中银证券数据表示，半导体开导行业2026年一季度贸易收入达255.0亿元，凤凰彩票官网首页 - Welcome同比增长39%，毛利率为40.6%，环比进步2.9个百分点。文书指出，该板块营收高增主要受益于众人AI基建加快带来的晶圆厂扩产需求，尤其在逻辑与存储两大概念，开导采购优先级进步彰着；同期，投资性现款流大幅流出反应行业正积极布局改日产能与时间升级，体现中永久成长服气性。

此外，长江存储IPO有望鼓动，且进度已进入要道阶段‌。字据适度2026年5月的最新公开尊府，其母公司‌长江存储科技控股有限公司‌（简称“长存集团”）已完成股份制校正，并明确汲取‌孤苦IPO‌旅途。

场内ETF方面，适度2026年5月13日13:17，中证半导体材料开导主题指数(931743)强势飞腾2.75%，半导体开导ETF广发(560780)飞腾2.66%，冲击3连涨。成份股晶升股份飞腾12.08%，天岳先进飞腾11.94%，京仪装备飞腾10.46%，雅克科技，华海诚科等个股跟涨。前十大权重股诡计占比65.46%，其中权重股华海清科飞腾7.13%，中科飞测、南大光电等跟涨。拉永劫候看，适度2026年5月12日，半导体开导ETF广发近1周累计飞腾11.87%。

半导体开导ETF广发(560780)：精采追踪中证半导体材料开导主题指数，字据申万三级行业分类凤凰彩票官网首页 - Welcome，指数重仓半导开导超65%、半导体材料超22%，诡计权重超87%。涵盖中微公司、朔方华创、拓荆科技等开导龙头公司。场外都集(A：020639；C：020640)。